Le groupe français de conseil aux entreprises Capgemini a annoncé lundi avoir accepté de racheter la société de services d’ingénierie et de services numériques Altran pour 3,6 milliards d’euros (4,10 milliards de dollars) afin d’exploiter le marché en forte croissance des services d’externalisation d’ingénierie.
Avec cette acquisition, Capgemini espère pouvoir répondre à la demande de ses clients – des entreprises du secteur des télécommunications à l’aérospatiale – et d’externaliser ses services d’ingénierie, que ses équipes de recherche et développement.
Capgemini a annoncé qu’elle offrait 14 euros par action Altran en numéraire, ce qui représente une prime de 22% par rapport au prix de clôture du lundi à 11,47 euros. La transaction devrait être finalisée d’ici la fin de 2019.
Capgemini a déclaré qu’il débourserait 3,6 milliards d’euros en trésorerie et assumerait la dette nette d’Altran de 1,4 milliard d’euros. L’offre publique d’achat sera lancée une fois les autorisations réglementaires obtenues.
Capgemini prévoit également de réaliser une réduction de coûts de 70 à 100 millions d’euros en trois ans et d’augmenter ses ventes de 200 à 350 millions d’euros grâce aux nouveaux services qui seront proposés aux clients existants.
La transaction augmenterait le bénéfice par action de Capgemini de plus de 15%, l’opération devant augmenter de plus de 25% le résultat par action d’ici 2023.
La société fusionnée aurait un chiffre d’affaires annuel de 17 milliards d’euros et plus de 250 000 employés.
«Capgemini et Altran vont créer un leader de l’ingénierie et de la recherche et développement, un marché en expansion de 9% par an au cours des prochaines années», a déclaré Paul Hermelin, Directeur général de Capgemini, lors d’une conférence téléphonique.
La gouvernance de l’entité combinée n’a pas été divulguée.
Capgemini a déclaré avoir déjà obtenu l’approbation du fonds de capital-investissement Apax Partners, qui détient 11% d’Altran aux côtés d’autres actionnaires.
Hermelin a déclaré ne pas s’attendre à ce que la société issue de la fusion soit contrainte de céder des actifs à des autorités de régulation, étant donné la part de marché limitée de chaque société sur un marché fragmenté dominé par des acteurs tels que la société américaine Accenture et le groupe allemand SAP.
